本文作者：Christopher Liew，CFA（The Motley Fool Canada）
注册退休储蓄计划（RRSP）的供款与报税抵扣窗口，正在进入倒计时。随着截止日期临近，你是否能赶上 2026 年 3 月 2 日 的最后期限？
如果在截止日前完成供款，仍然可以获得可观的即时税务节省。2025 报税年度的 RRSP 供款上限为 $32,490，或你 2024 年收入的 18%（以较低者为准）。RRSP 的底层逻辑在于，它是加拿大人合法降低应税收入的重要工具；但其更重要的核心意义，却被很多人忽略——复利的长期财富放大机制。
换句话说，RRSP 的关键不只是“今年能退多少税”，而是——
你是否利用这笔延迟缴纳的税款，在未来几十年里，为自己创造更大的资产规模。
RRSP 的真正价值
RRSP 本质上是一种以退休为导向的核心投资账户，同时具备两大优势：
一是当年的税务减免，二是长期的延税增长。
换句话说，你通过 RRSP 获得的退税，本身也可以再次投入，成为未来财富增长的一部分。
在 RRSP 中可以持有的投资包括：
保证投资证（GIC）
政府债券
共同基金（mutual funds）
交易所交易基金（ETF）
股票
其中，分红股票（dividend stocks）往往被认为更有利于发挥复利效应。
此外，根据美加税收协定，在 RRSP 中持有美国股票通常不会产生预提税问题——美国对股息的 15% 预提税可以豁免。但需要注意的是，美国国税局（IRS）并不将 TFSA 视为退休账户，因此不享有同样待遇。
分红“老将”：Bank of Montreal
加拿大最古老的银行——Bank of Montreal（TSX: BMO），一直被视为退休投资中的“稳定器”。这家市值约 1290 亿加元的金融机构，拥有长达 196 年的分红历史。
截至目前，BMO 股价约为 $199.76，股息收益率约为 3.3%，按季度派息，为 RRSP 提供稳定现金流。
其分红记录也在持续增长。2025 年 12 月，BMO 宣布将 2026 财年第一季度股息提高 5%。在 RRSP 账户中，这些分红及其再投资都不会被即时征税，可以形成“滚雪球式”的复利增长。
从业绩来看，BMO 也保持稳健增长：
2025 财年净利润同比增长 19%，达到 $73 亿
收购 Bank of the West 后，美国业务显著扩张
2025 财年第四季度，美国业务净利润同比大增 187%
分红“成长型”：Manulife Financial
另一只常被纳入 RRSP 的股票是 Manulife Financial（TSX: MFC）。
这家公司已经连续 13 年提高股息。2026 年 2 月 11 日，Manulife 宣布将季度股息上调 10.2%。目前股价约为 $50.16，股息收益率约 3.6%。
公司 CEO 表示，2025 年是关键一年：
核心盈利创纪录，达到 $75 亿
业务增长主要来自亚洲市场与全球财富管理（WAM）
组合思路：稳定 + 增长
将 BMO（分红稳定）与 Manulife（分红增长）结合，被视为一种“持有型”组合，适合放入 RRSP 长期持有。
如果资金允许，在截止日前进行最后一笔供款，同时配置这类资产，不仅可以降低当年的税负，也有助于长期资产增长。
投资提醒
不过，在考虑投资 Bank of Montreal 之前，也可以参考其他选择。
作者所在的 The Motley Fool Canada 团队认为，2026 年 TSX 有更具潜力的 10 只股票，而 BMO 并未进入榜单。这些股票未来可能带来更高回报。
例如，他们曾在 2014 年推荐 MercadoLibre（被称为“拉美版 eBay”），如果当时投资 $1,000，如今价值已达 $20,155.76。
同时，该机构的投资组合平均回报为 90%，高于 S&P/TSX 综合指数的 81%。
整体来看，RRSP 的核心价值不只是“报税省钱”，而是通过延税 + 复利，实现长期财富积累。而在截止日期临近的当下，是否补上最后一笔供款，往往就是拉开长期差距的关键一步。
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